Gündüz vaktinde bile karanlık duvarlarına uzun biçimsiz gölgelerin vurduğu şatoda yaşayanların inanışına görekötü ruhların hayaletlerin kol gezdiği bir Ortaçağ Şatosu olan Otranto'da olaylar şöyle gelişir. Zalim ve ahlaksıs Prens Manfred'in oğlu nişan gecesi esrarengiz ve o kadar da korkunç bir biçimde ölür ya da öldürülür. Daha oğlunun cesedi soğumadan oğlunun nişanlısı İsabella'ya göz diken Manfred kızı ele geçirmek için çeşitli yollara başvurur. Ancak olaylar bundan sonra hızla gelişir. Manfred'in şatodaki askerleri korkulu anlar yaşamaya başlarlar. Askerlerin iddialarına göre şatoda gerçektende hayaletler ve hatta şeytanın kendisi vardır ve Manfred'in zalimliği ve ahlaksızlığı yüzünden hepsi cezalandırılacaktır.