İlkbaharın yaklaşması Sherlock Holmes'u hiç de mutlu etmiyordu. Genç maceracı parlak zihnini yeni bir soruşturma ile meşgul etmek için sabırsızlanıyordu. Bu yüzden Irene ona sırf eğlenceli vakit geçirmek için açıklanamayan bir dizi garip haberin analizini yapmayı önerdi. Oysa Sherlock Holmes çoktan bu olayları birleştiren herkes tarafından görülemeyecek kadar ince bir bağ keşfetmişti... Böylece gizemli ve dâhi bir şifre ustasıyla aralarında gerçek bir meydan okuma basladı.
Önlerine çıkan bir dizi ipucu Sherlock Lüpen ve Irene'i göz kamaştırıcı bir finale götürecekti.