Hugo sirkte çalışan bir fildi. Yaşlı olmasına rağmen akrobasi hareketleriyle hünerlerini gösterir çocukları coşturur sevindirirdi.
Günlerden bir gün Hugo çok kederlendi. Rüyasını kaybetmişti. Rüyayla beraber renkler de gitmişti. Çünkü rüyaların ve renklerin olmadığı bir dünya sıkıcı olur.

Hugo'nun sirkteki arkadaşları kaybolan rüyayı aramaya başlarlar.