İslam Halbay 18 Eylül 1961'de Buhara ilinin Karaköl ilçesinde doğdu.
Doğduğu Karaun köyünde çok sayıda Bahşi vardı. "Köroğlu" "Âşık Garip ve Şahsenem" "Gündoğmuş" gibi destanları dinleyerek büyüdü. Halk arasında Oğuz Kağan'ın kılıcı destanından birçok hikâye ve efsane işitmiştir.
1988 yılında Taşkent Devlet Üniversitesi Gazetecilik Fakültesi'nden mezun oldu. Aynı zamanda dergi ve gazetelerde çalıştı.
Özbekistan'ın özgürlüğü için mücadele eden "Birlik" halk hareketinin kurucularından biridir.
Birlik'in bölünmesinden sonra bir süre Erk Demokrat Parti'de genel başkan yardımcısı olarak çalıştı. Siyasi görüşleri nedeniyle "Erk" demokrat partisinden ayrıldıktan sonra kendisi gibi bir grup gençle "Vatan Kalkınma" partisini kurdu.
İlk şiir kitabı "Hicran ızdırabı" 1998 yılında Taşkent'te yayınlandı. Özbekistan hapishanelerindeki gerçek olayları içeren altı kitaptan oluşan "Tuzak" romanının ilk kitabı Türkçe ve Özbekçe dillerinde 2021 yılında Ankara'da yayınlandı.